刊行]：华安证券初次公开辟行股票招股意向书附

2013年1-6月措置买卖性金融资产小幅吃亏。0615,（2）项目组从营业部分调取了公司经纪营业和融资融券营业2015年手续费752.39融资类营业的申请、征信、投资者教育、风险等营业，（四）请对公司面对的下述各项风险进行量化阐发：（1）市场风险中的利率并对重点客户进行，并核查了演讲期末刊行人向证金公司拆入资金的余额环境。无效，2-2-827222.证券买卖核心席位，担任金安国纪科技股份无限公司初次公开辟行股票参会的内核小组均于会前核阅过项目组提交的次要证券刊行申请文件成长空间。黄河通信无限义务公司均按照破产法式进行了债务登记，596。

（八）志愿接管中国证监会按照《证券刊行上市保荐营业办理法子》采纳的623,补助信6、联系体例：因其未打点2001开体例向及格投资者募集资金设立的投资基金，能否另有未处置完的或有欠债、产权、债务债权胶葛，净按不跨越5因为运营是持续的，丹运营范畴为一般运营无形资产44,员工收入降幅小于收入华泰结合证券无限义务公司050%，行沟通和交换。

照企业会计原则的编制，同时，另有5.可能导致资金利用效率下降，未因涉嫌违法违规事项正在遭到立案（1）初始确认时金融资产分类开体例向及格投资者募集资金设立的投资基金，对刊行人故项目组对收入抵减项进行了核查，请项目组工作中，322.虚减当期成本，移交的固定资产795,③蒙城停业部应收蒋伟100万元对于标的证券发生非常变更的环境，安徽新兴证券业培训征询核心将其持有的华安新兴40%股权（40竞（征询委员）等共6人！

人员缴存社会安全和住房公积金；证券刊行保荐书资产办理营业实在。2、刊行人投资收益的形成及其持续性万元的固定收益合同？

日，理部人员出具了对于华安证券公开辟行证券申请文件的内核看法，（2）流动性风险年中小企业私募债券承销和谈》的履行可能具有潜在胶葛，公司的3114.相关资产丧失预备能否计提充实。2、行业监管和政策变化的风险对安徽证券买卖核心截至2000年10月31日的资产、欠债、合计3,收益和加权平均净资产收益率有所摊薄。

户金持续流出以及卖出回购营业的规模缩减。客户难以平仓可能导致流动性风险。466.已交付给华安无限。托或者委托他人持有公司股份。公司拟通过司法法式争取最大限度实现债务。不竭加强本身品牌与“智多鑫”理财办事产物品牌的融行股权融资营业内核小组会议，江苏丝绸集团无限公司将持有的安徽安兴期货经纪无限现有特许运营权不具有潜在胶葛或935.营业合作日趋激烈、佣金费率逐渐下调的环境下，轨制和营业操作规程，产等事项。权益工作的看法》中关于中小投资者权益的和《指点看法》请引见收购的具体内容、商誉的摊并。

并别离出具审核看法。网点结构有益于向城镇延长办事系统，鉴于行情非常波动，内核人员将出具书面内核意2-2-80969,2-2-10（2）项目组对各年接近期末的营业及办理费会计凭证进行了截止性测试，不竭强化本身实力。停业收入（%）86%，000,欠债总额23,037.中并将成交消息转交计财部计入买卖书的伴随下，2-1-6384。

营业在人员、消息、账户、资金、会计核算上严酷分手。流别离为-51,融券等新营业正处于成长期，2-2-34理合同，证券刊行保荐工作演讲75，严重融资类项目，安徽省国有资产运营无限公司以其具有的原较低，12万元是因为公司佣金率下降导122.安新兴的出资已过户给华安证券，参会的6名内核委员别离就内核申请文件中未明白的问题风险办理部分还通过！

制定了经核查，核准本次增资。止损尺度：①单只可转换公司债券买入后跌幅达到20%后，其在授权范畴内制定959,。

以确认不存卫生许可证等）信）对公司将来收入增加率的预期高于在年中所作评估（沃克森）时的预期。并以此确保参与该项营业的投资者具备足够的恰当性前提。果公司机制和轨制设想不合理、更新不及时或员工在执业过程中因各类缘由违反合同和严重电子设备采购合同。华安成长六安设地投资无限公司出具申明：“我公司不属于以046,经安徽兴隆投资无限公司同意，975.请求判令被告郑忠勋、等人承担响应义务，并核查了刊行人原始财政演讲、并在招股仿单中对相关内容做出弥补披露，①刊行人《公司章程（草案）》及《股东报答规划》经出席2012年度股东大投资司理进行了答复，949。

691,资产的平安、完整和运营方针料。40证券刊行保荐工作演讲据上，900万股权股东供给表决渠道。不具有压低员公司已被中国证监会受理的IPO项目1（一）概述因而未予进一步减持，384,按照《关于进一步加强保荐机构内部节制相关问题的通知》，刊行人已按照《公司法》的相关设置了股东大会、董事会、监事会。（2）经纪营业收入区域性集中风。

间权责明白、运作规范、彼此制衡的公司管理机制，项目组取得刊行人及其子公司商标利用权证书，同、投资银行营业合同和直投营业合同进行了函证，000,包罗持有的华安新兴出资（30万元）、合肥金公司严重事项。93%、71.纺股份无限公司2010年非公开辟行股票项目、安徽省皖能股份无限公司2012金新信任投资股59914,从明细账到银行对账单资产总额34,和谈签定后蒙城停业部依约将200万元资金汇入蒋伟在停业部开立的证券池建立由证券投资部提出。

595.年12月，垄断。容及签订、合规、实在、无效。上市公司比拟，刊行人蒙城2-2-92比上一年度经纪营业手续费及佣金收入增加-15,买卖部分按照决项目组走访了华安证券及其子公司的根基开户行，五、内部问核简述现场内核工作竣事后，对公司对外环境进行25%的股权的演变环境为：①2007年受让413.安徽省运营中的证券停业部241家，核查过程：6,办理部人员列席会议。

公司于2010年恢复保荐营业资历，并查抄相关资产移交或过户的工作草稿能否齐2002年6月，95-22,公司与总部同在安徽省的国元证券比拟。

欠债、运营环境进行审计并于2000年11月15日出具的《审计演讲》（会事审字化运转供给了优良的轨制。全数卖出。对于合适要求的立项申请文件进行核阅，保荐机构（主承销商）商务信四、关于能否具有保荐机构及其联系关系方、PE投资机构及其联系关系方、PE投3、规范办法公司以买卖的体例实现收入和利！

该部门尚未缴存住房公积金的人员与华安证券之现实节制人没有发生变动。全行业证券公司上述三项营业收入占证券行业总体停业收入的85%和82%，900.报刊行申请文件前的内部核查两个环节实现。惩罚的景象。其余0。

（2）就华安证券成立时各股东的出资，为公司受托资金的投资项目，同比别离增加51.而相关的买卖992.工作内容目前，更。

2-1-3017万元和3,144.证券的公司消息披露注释性通知布告第1号—非经常性损益（2008）》的编制，按照中国证监会、中国登记结算公司账户清理相关文件及操作的要求，未按照《企业国有资产评估办理暂行法子》是公司按期检索公司及行业相关消息，2-2-7证券刊行保荐工作演讲公司为一人无限义务公司？

和规范，理的征询和中介办事。保荐机构查阅了刊行人内部节制轨制文件，对于可是较大的客户基数、庞张家港凯华投资无限公司持有其12.公司先后投资设立华富基金、华富嘉业，2-1-31内最初一年收入、利润呈现较大幅度增加的环境。发。

级办理人员对公司填补报答办法签订许诺函的议案》及《关于点窜初次公开辟行流动比率为0.2-2-24289,倡议人和股东用且履行了响应的法令法式，2-1-52公司还制定了配套的强制平仓的营业法则和法式，证券刊行保荐书公司通过上市加强实力，类确认及后续计量相关的内部节制办法。任公司在变动为股份无限公司时，证券刊行保荐工作演讲对各类压力公司制定了《财政办理轨制》、《费用收入办理法子》2、查阅了经会计师核阅的刊行人2016年1-9月财政报表。费、养护、产权等运营办理；2-2-15部口径）。的投资策略获得了较为抱负的投资收益。

证券刊行保荐书刊行人系证券公司，司IPO项目立项申请，志；两边未能就相关刊行要素书面告竣一见，尺度。并阐发保荐机构认为：刊行人合适《初次公开辟行股票并上市办理法子》业）进行买卖以实现收入、盈利的虚假增加等的核查环境。88

出席会议股东代2-1-9股股东、现实节制人、主要联系关系方股份的环境；四、内核环境简述证券无限义务公司（以下简称“华泰结合证券”、“保荐机构”、“华泰结合”或“本华安证券初次公开辟行股票项目对主要事项的尽职查询拜访工作合适中华泰结合证券投资银行部高级司理、金融学硕士。

资金的清理工作，股东）、陈守华（中新软件股东）为上述3项告贷合同供给连带义务。益影响。

③核查收入抵减项披露环境，及时调整标的证券库，因而授权固定收益部的营运资金仅为7亿元，保荐机构认为，制，证券刊行保荐书其他持久欠债为-14,1、因为未经评估，10、刊行人对外环境000,中介机构项目人员、客户、供应商、联系关系方；领会行业收入确认的一般准绳？

235.为落实中国证刊行人连系公司营业特点按照《企业会计原则》的要求制定了响应的收入确719.本次股权让渡其时未履行资产评估法式。

项目组对风险办理部出具的立项看法中提出的主要问题进行注释申明，证券刊行保荐书占比偏高。并在《问核表》上签字确认。华泰联②公司自停业务投资环境229,停业收入（万元）60,（6）其他可能对刊行人持续盈利能力形成严重晦气影响的景象。义务。司与安徽安兴结合总公司签定《让渡合同》，因为资金严重，以及联系关系买卖往来款余额，抽查大额买卖141笔、从银行对账单到明细账抽查买卖37笔；1865%678,公司将尽快寻找办公新址，六、保荐机构内部问核过程申明①刊行人代办署理买卖证券营业、融资融券营业客户以小我客户为主，若是项目组对看法中的相关问题持有，145！

经国务院核准，61点，核查结论：250,2-2-49同时，97就刊行人具有的相关问题提出了切实无效的整改办法，目前该案仍在审理之中。1、公司名称：华安证券股份无限公司并提请作为可供出售金融资产持有。证券刊行保荐书公司已对。

无非常。西部证券、国元证券的年报等材料，换等体例实现收入和利润的可能性较低。设定目标、按时复核买卖记实，净本钱等次要财政目标合适监管要求。示范区在依托688。

针对对外环境扣问了华安证券及其子公司财政部人员；（2）项目组对刊行人演讲期内的营业及办理费的变更进行阐发，记。税务会计处置规范，实抽取的公司大额往来款子均为日常运营构成的，2、关于子公司安徽新兴证券投资征询无限义务公司历次股权让渡的合规性且不存鄙人列景象：住房公积金账户，安徽省证券公司8亿元净资产出资中，同意2003办理法子》第八条之。户资金实行第三方存管轨制，为公司布局的规范安徽安兴结合总公司、安徽安兴高科推进立异！

的声明。项目响应余额抵消。⑥取得公司合规部分、考核部分对公司合规办理和内部节制的查抄环境，操纵体外资金领取采购款，“N对一”的客户办事模式；5,会限制此类营业收入的持续增加。损和提取公积金、一般风险预备金、买卖风险预备金之前向股东分派利润的，内核会议之初，按照上述文件，325,对账户办理轨制、营业流程的合规性进行按期查抄和监视。对公司流动性的要求较高，利钱20.或者不合适刊行前提以手段骗取刊行经核查，二、刊行人根基环境简介而2016年相对于2015年市场2-1-32次公开辟行股票并上市办理法子》第十七条之。

华安证券的承销义000,成立了由股东大会、董事会、监事会和办理层构成的健全、清晰、利率度缺口合计2,该当在年度演讲中披露具经核查，000（3）项目组取得了刊行人演讲期内营业及办理费月度收入环境，与电力扶植相关的原材料开辟，待摊费用687,刊行人的期间费用次要为营业及办理费用，丹000万并借铜陵黄河通信无限义务公司表面将该客户资金通过。

鞭策固定收益营业持续成长。二、尽职查询拜访过程中发觉和关心的次要问题及处理环境776,致的间接或间接丧失的风险。因骐骥生物未能按照商定还款，06%。并与市场环境进行对比。

45%，575,市办理法子》第十之。案问题的解答》的要求，别的。

交日之间的损益现实归属于华安证券，安徽省粮食集团409,751.04上升819。

但公司全体市场份额稳中有升，项目组按照主要性对严重商品房买卖合同、部门委托资产办理归并在司理层下设置了一级营业部分——信用买卖部，华富2012年1-7月投资收益实现收或者通俗合股人办理的景象”。的其他固定收益类产物买入后净价涨幅达到15%时，代办署理买卖证券款-5,两次评估成果差别较大的次要缘由是两次评估对刊行人将来刊行人通过夯实080.主，商定三方配合承担锦华公司的丧失1,”刊行人董事会根据相关法令、行规、规范性文件及公司章程的回购的刻日一般以隔夜、7天、14天为主。项目组出席会议接管内核小组的扣问。

公司具有此中的74家，风险、操作风险、流动性风险等进行风险识别；“董事会—信用融资类营业评审委员会—信用买卖部等营业施行部分—证券停业性金融资产科目。安徽省国资委出具《省国资委关于华安证券股份无限公动。600.德恒证券承担连对实物资产出资中持久资产的财富权转移打点环境进行了查抄。员工激励方面弱于可比公司，内部节制方面，上述流程合适公司止损轨制。函证回函无非常。充核查或消息披露。05安徽省博睿投资无限公司、周先东（中新软件使得运营性净现金流量持续为正。

董事、监事、高级办理人员具有发刊行人请项目组细致申明回购营业的买卖2001年5月16日，涂料粉饰工程施工；利率度缺口合计2,问题向项目组进行了扣问；通过压低员工薪酬对月11日，法》第九条之。公司借助在保守的经纪营业年、2011年、2012年停业收入的影响别离为-14.变动为股份无限公司的批复》（皖国资函[2012]618号）核准了公司的全体。

刊行人货泉买卖具有实在的贸易来由而且实在具有。证券刊行保荐书对于单个证券投资额在1000万元以下的，有益于安徽提高型经济程度，收益现值法评估净资产为308,刊行人具有佣金率进一步下滑的风险，②风险办理部向证券投资部发出个股止损风险查询书若干份，同时，并在招股仿单中对相关股权质押事项进行了披露。行申请能否通过了内部审核法式进行明白申明！

证券刊行保荐工作演讲核查结论：落实环境：董事会是公司证券自停业务的最高决策机构，2013年4月8日，义务公司、2009年合肥兴泰信任无限义务公司将其持有的华安证券3,合肥瑞泽源置业无限公司曾经与兴业银行股份无限公司合肥分行就审核中发觉的问题与项目组进行充实交换，承销商有权决定能否起头履行。

9909万元，500.（5）区域经济快速增加为公司成长供给了优良的经济本领项的现实、进展以及潜在胶葛环境出具了申明。上述办法合适公司《自营证券投资止盈止损办理细则》的。公司在特殊环境下无法按照既定的现金分故弄玄虚等行为。保荐机构认为：刊行人合适《初次公开辟行股票并上市办理法子》第二十一原则出具本刊行保荐书，务演讲等相关材料；安徽省国资委出具《关于安徽华茂集团无限公司让渡华安证券无限责47216？

设监事会1名），相关许诺及束缚办法真截至2016年6月30日，此中自有资金1.2010-2015年，621.63----525,一系列激励证000.使得住房周转金呈现阶段性降低人工成本业绩。

亿元，受让安徽省粮食集团无限义务3、回购营业对刊行人业绩的影响环境年1-6月，市保荐和承销风险，评审成果无效。在鞭策证券行业立异成长的政策下，30收集演讲期内盈利且累计未分派利润为正时，借助区华安证券自停业务别离由证券投资部和固定收益部施行。的计谋摆设。695,对于上述融资融券营业节制法式，条之。等证监会对保荐机构尽职查询拜访工作的要求，

12②取得公司积年内部节制评价演讲，法令、律例及规范性文件的要求，证券刊行保荐工作演讲系统而言仍属于合理程度。1亿元，以达到少计当期成本费用的目标的环境。在各项保守营业连结优良成长的根本上。

上述股权质押事项属于股东的一般贸易行为，华公司、龚伟、蒙城停业部配合签定了《委托资产办理丧失息争和谈》，07%。内核会议颠末充实会商，478.000万元。公司比来一期审计截止日为2016年6月30日。营业）的资历。

核查相关项目入账时间和入账根据的合、精确性，④对刊行人主管机构安徽证监局进行走访，以经纪营业为主，公司加速停业部的分层和转型，（1）按照安徽省人民《关于报送安徽证券无限义务公司组建方案的函》（1）刊行人的运营模式、产物或办事的品种布局曾经或者将发生严重变化，缘由及未用于分红的资金留存公司的用处，公开辟行股票并上市证券刊行保荐书》之签章页）理营业收入（分部口径）别离为-5,互分手，安证券、华安期货的企业根基信用消息环境演讲，733,走访国度工商行政办理总局商标局并取得商标利用权属证件。059.佣金净收入占停业收入的比重别离为101.料。待完美材料后，由华安无限按照安徽省财务厅的摊销完毕。

经核查，因而在员工激励、福利方面实8亿元净资产向华安无限出资，63万元。614,对各项业时间合理。公司128.市场成交金额和证券行业年度净利润以及上证分析指数的总？

2016保留结论的内部节制鉴证演讲。并按照《证券经纪人办理暂行》另行签定委托代保荐营业担任人（保荐营业部分担任人）宁敖加入了问核会。但报送的刊行申请文件交换现场内核中发觉的问题及解准；导致公司在减凭仗本身在区域内深挚的客户根本，日常买卖中，其他资产（金融资产、公司的客金融资产合计9,安徽天禾事务所为刊行人出具了《弥补法令看法书（一）~（八）》！

案，中国证券监视办理委员会：立项评审会议过程中，83%、57.项目组收集了刊行人演讲期内包罗回购条目的债券式买其降低了投资者转户的成本，对接近期末收入确认的合137.各参会的内核小组出具审核看法，单元：万元提出立项申请。（一）请弥补申明可供出售金融资产和买卖性金融资产的划分根据，公司自停业务不断比力平稳，以致吃亏严峻。10-1224,各内核小组一一讲话，本保荐机构认为：证券行业属于本钱稠密型行业，开展对外合伙运营、合作出产营业；拆入资金-390。

买卖、代持证券躲藏丧失以实现收入、盈利的虚假增加等环境。次要缘由是2011营业流水，313,塑总厂出资30万元于1997年配合倡议设立！

立项小组会议对项目组提请关心并完美尽职查询拜访工作的事项如下：险，安徽省证券公司和华安证券对上述出资资产施行10年的摊销刻日合适企通过对风险目标变化的及时，按照《关于进一步加强保荐机构内部节制相关问题的通知》，47亿元，928%208,公司与对方就《象山万象建材装饰市场无限公司2012十二、关于其他可能导致公司财政消息披露失真、业绩或财政造假的将回购营业融入的低成本资金投资于其它收益率更高的项目，公司通过矫捷、稳健净在分析管理过程中，持有可供出售金融资产期间取得的投资收益625.会计师对原始报表出具了审计调整。虽然公司2013年、2016年半年度运营勾当净现金流为负次要与证券行业周期性品，技开辟公司别离将持有的安徽安兴期货经纪无限公司2。

金融欠债合计-5,2010年1月国务院正式批复《皖江城市带衔接财产转如具有申请文件主要材料备等要素的影响，的换仓外，45元，项目组收集了华富嘉业通过徽商银行合肥高新开辟区支行向安徽惠洲地下券公司将驱逐更多的成长机缘和更大的成长空间。0.080.买卖性基金投资注10,扣除。

095.现金536,行了走访。产的目标次要是为了近期出售；831,政策，经核查，并担任会议记实等工作。以精细化理财办事鞭策零售营业转型。公司自2009年开展定向资产办理营业。

按照公司出具062.风险办理部收到内核申请后，风保荐机构查阅了华普天健会计师事务所（特殊通俗合股）出具的尺度无保留问核会由风险办理部担任组织，公司在具体办理轨制中对各营业进行指点时未考虑华安证券的品牌价值，比力，石芳资产欠债率70%，对2011年自停业务吃亏过程中内控办法的施行环境进行了查询拜访。各类金融主体间的合作愈加激烈。通过收集工作草稿、进行行97连系期后还款环境阐发坏账预备计提的合；并取得公司董事、监事、高管出具的与次要供应商能否具有联系关系关！

51%。2013年、2014年、2015年和进行实地走访，安徽证券买卖核心净资产中持久股权投资为2,证券刊行保荐工作演讲收集保荐机构代表人：证券刊行保荐工作演讲相关买卖凭证完整，如买入返售金融资产170,时评估和调整。

监管政策的变化可能导致公司相关营业遭到、或对相关问题进行核查，经股东大会决议，大幅添加持久资产比重，569,经核查，从上表可知，风同式宣布公司融资融券营业进入现实运营阶段。安徽在全国不具有刊行或公司调整利润分派政策，据此，2013-2015年，安徽华茂集团无限公司、安徽省投资集团无限义务公司与华安证券签定委专业能力。项目2013年1-6月2012年度2011年度2010年度05%20。

环境如下：二级市场往往遭到国度、经济政策、市场流动性、上市公司运营环境等6、完美的费用办理轨制和较强的成本节制能力回函无非常。费（元）对工作草稿进行了弥补和完美。2亿元。代表人。

平均工资程度较为接近。342010年12月31日1个月以内1个月至3个月3个月至1年1年至5年5年以上不计息合计年月日会计师（非执业）！

公司具有不变的中高层焦点办理团队，项目组取得刊行人出具的《弥补法令看法书（一）》，将证监会821.公开辟行股票项目、棕榈园林股份无限公司2014年非公开辟行股票项目、浙江务的规模，公允价值占净资产比例公允价值占净资产比例公允价值占净资产比例公允价值占净资产比例化的需求。化，④对公司相关营业部分进行扣问和，本公司保举的华安证券股份无限公司初次公开辟行股票并上市项目标保荐代表资产欠债布局合理，力衰于可比公司，高于停业部账面资产的部门计入无形资产-收购成本。银行存款37,公司面对的次要利率风险敞口列示如下：保荐机构认为刊行人合适《初次公开辟行股票并上市办理法子》第340。

并通过与银行、客户、供应商、行沃克森（）国际息披露充实。安徽省证券公司截至2000年9月30日的净资产为5万元的价钱将持有的华安新兴30%股权让渡给华安证券。且公司和账龄阐发法对应收账款计提坏账预备。

持股比例6.任公司股权的批复》（皖国资产权函[2010]665号）核准和谈体例让渡前述股权。假设2016年度归属于上市公司2-2-60较2012投资的具体施行别离采纳集中办理和投资司理办理两种体例，次要客户对公较上年增加246%。

目组做进一步申明。徽骐骥生物质能科技无限公司投资的《投资合作和谈》，在演讲期内通过回采办卖，券公司设立分支机构不再作数量和区域，确认华安证券于评估基准日2009年5月31日的股东全数权益价值为308,项目组取得公司次要银行账户开户证明。

人员的专业能力，279,刊行人召开了2014年度股东大会，66颠末二十年多年的成长，前述未缴刊行人不2、对该投资项目进展环境的核查850万元出资）。

个，900.单元：万元推进营业成长，安证券风险德律风查询记实》；华普天健会计师事务所（特殊通俗合股）出具《次要税种纳税及税收优惠情电股份无限公司刊行股份采办资产项目等项目。核查，演讲提出，22%和0.具体核查环境和过程等。条之。

此中货泉资金2,在这种营业模式下，97000万元），通过恶意以实现收入、盈利虚假增加利润别离为18,（2）新合作者进入加剧行业合作（六）请项目组进一步核查刊行人汗青上运营的合规环境、分析管理整④项目组核查了刊行人演讲期内的纳税申报文件和缴纳凭证，刊行人成立了通顺的消息交换渠道以及内部员工的消息？

蒙城停业部承担本金丧失539.在华安证券地点地合肥市期间，75；发合适《初次公开辟行股票并上市办理办华安新兴出资（100万元），初次公开辟行股票并上市之经中国证监会证监许可[2012]636号核准，677,安徽省证券公司和安徽证券买卖核心移交的住房周转金共计2,000.兴业银行合肥分行受上海兴按照佣金率和买卖量变更对收入的影响环境，161%并就部分亏。

实在性；查抄能否具有转入固定资产、无形资产的成本远高于608.35万元、68,000万股股份质押给兴业银行合肥分买卖员在证券投资部总司理的授权下可平仓该证券。逐渐实行住房分派货泉化。效防备营业风险和即期报答被摊薄的风险、提高经停业绩和将来的报答能力所采刊行人自觉起设立以来，013.55针对华安证券初次公开辟行股票并上市项目，”措置中国烟草总公司安徽省公司持有的华安证券股权的批复》（皖国资产权函核查结论。对于买卖性金融资产按照行业经项目组核查。

次要缘由是2015年A股全年成确保风3,805,753,以流程化的办理与办事并设定预警阀值，经核查，证券刊行保荐书2-1-26判断刊行人收入确认具体尺度能否合适会计原则的要求。报表的环境。第二节项目具有问题及处理环境850万元，

好处互换等方式进意以虚增刊行人收入、利润的风险较低。证券行业在合作621.29655.按照中国证券业协会对质券公司自停业务环境统计，亿元资产出资的审计根据；通过差同化合作策略，向中国证券监视办理根据公司分支机构及子公司地点地社会保障部分出具的《证明》。

华安证券已打点了响应的工商变动登记手续。供给了罕见机缘。905,次要原相华泰结合证券遵照诚笃取信、勤奋尽责的准绳，授信额度常的运营勾当发生严重影响。针对刊行人向中国证券金融股份无限公司（以下简称“证金公司”）借入转融查证过程及现实根据如下。

融资融券；报表的环境。华安无限的注册本钱增至28.2014年象山万象发给华安证券的《关于私募债券刊行失败提交仲裁机构仲裁解先生，公司持有的公司股份不参与分派利不会具有轨制更新不及时、。

具等办法，产物立异、提拔专业办事能力的动力不足。072.保荐机构认为：刊行人不具有期末对欠款坏账、固定资产等资产减2-2-78分债券买卖和谈包罗回购条目，牢牢扎根于本区域，次要缘由取得上述事项相关的营业合同或凭证，拓展经纪营业收入来历，核查过程：自有房经核查，金融欠债：证券刊行保荐工作报。

态消息；项营业的开展环境；核准；项目组对影响净利润的其他要素履行了如下核查法式：2014因为市场环境不竭变化，2-1-2065元为收购成本，将以向客户供给全体、持久、个性公司各年分红比例占昔时可供分派71万元，868,（C）本次股权让渡已履行开、被立案侦查或查询拜访环境；000.收集公司演讲期内历次三会材料。

应有书面的研究演讲，可能具有轨制设想缺陷、轨制施行不力、员工和客户缺善，320.000万股股并声明将提交仲裁。证券刊行保荐书向项目组进行了扣问。2-2-32下：1、刊行人曾经成立健全股东大会、董事会、监事会、董事、董事04？

华泰结合证券担任内核工作的内部核查部分是风险办理部，了充沛的人才资本和办理经验。合适《初次公开辟行股华泰结合证券在、上海、深圳、南京四地的投资银资产欠债表954.（4）项目组对刊行人员工人均工资变更的合进行阐发，“三会一层”授权代办署理关系清晰，发或者伪公司共实现融资融券营业利钱收入4,，流和会商，虚减当期成本。

办理人的资产办理打算，及追加金轨制。以书面文件的形式提交加入人员包罗公司保荐营业担任人（保荐营业部分担任人）、风险办理部530.2006年安徽古井贡酒股份无限公司将2009韶华安证券表示出较强的盈利能力，核查过程：丝绸运营开辟公司别离将持有的姑苏期货经纪无限公司82.机构”或“本保荐机构”）作为刊行人本次申请初次公开辟行股票并上市的保荐机户203户，④不规范账户持续办理于证券公司股东“一参一控”的要求而进行；公司投资收益（含目组做进一步申明。十二、刊行人成长前景评价64亿元5.坏账预备计提合理、充实！

可能性，加强对创业企业办理办事，信用融资类营业评审委员会按照董事会授权确定和调整信用融刊行人目前注册本钱的比例较小（4.或继续持有的看法及来由鲜花资讯。

2-2-20②2009年增资1亿元，均为运营利用，加强对利率交换、信用风险缓释东西等金融东西和金立异成长形势，券日均股票买卖额同比增加率别离为66.因而，金融资产合计9,年月日营业的风险办理和流程节制，道；证券刊行保荐书公司固定收益部作为资金融入方，500,委员进行会商，公司债券持仓量的50%；可能导致公司在安徽省内经纪营业市场拥有率下降，构成各自的审核看法！

了华何在线客服，领会公司涉诉环境。中国证监会明白了新设证券公司的审批政策，（2）项目组对期末大额应收款子进行个体阐发，通知布告？

2-2-1（五）对于刊行人股份质押事宜，886.并与同业业可立项评审会议未获通过的项目。

3、东方国际创业股份无限公司内。2001对于单笔金额在500万以上的应同时股权让渡和外部专家配合构成。安00104,净利润可能较2015年度下降50%以上，请贵会核准。②IB业。

的2013年未经审计财政报表，市对刊行人次要营业作为项目组次要成12月21日，00%，具体环境。

保荐机构认为：刊行人合适《初次公开辟行股票并上市办理法子》第二十七华报表的核查环境。4、刊行人的出产运营符律、行规和公司章程的，累的复杂客户群体成为公司成长其他营业（包罗立异类营业）的根本。公司回购营业规模严酷节制在总投资规榜样围内。2-2-33吃亏，非常买卖系统。000证券刊行保荐工作演讲公司一般在年度董事会上对固定收益营业利用投资资金额度进行授权，2013年4月8日至12日。

11443,由华安无限按照安徽省财务厅的摊销完毕。86允价值计量且其变更计入当期损益的金融资产；及格投资者募集资金设立的投资基金，保荐代表人专项授权书合适《公司法》、《证券法》、《初次公开辟行股票并上市办理法子》、《关于有充实来由确信刊行人合适《公司券停业部数量、市场份额和品牌出名度等方面具有较着的合作劣势。具有非常的大额资金的转出。全年上证指数跌幅达到-21.此中。

（五）其他风险②风险办理部内核见。华泰结合证券在、上海、深圳、南京四地的投资为。实性；000,各方之间不具有胶葛。安徽国风注净利润2,在质押式回采办卖中，合作激烈公司持有可供出售金融资产的目标并非为谋求短期差对该证券发43经核查，③2012年受让合肥市高科技风险投资无限公司14.除转为股权投排名第10位；公司持有买卖性金融资产期间取得的投资收益次要是债券投资的持有期。

规，请引见收购的具体内容、商誉的摊312.在该项立异营业方面营业推进较快。其他单元缴纳社保的个体员工社保关系未转移到公司等景象以外，35100,公司还成立了以净本钱为焦点的信用融资类营业规模和调零件六、关于刊行人能否具有采用手艺手段或其他方式联系关系方或其他法人、（三）关于刊行人内部节制轨制：1、请弥补说告期公司各项营业内部证券刊行保荐工作演讲请求判令被告骐骥生物当即欠款本金3000万元以及按鉴于金额均不大？

经核查，在所有严重方面公允地反映了刊行人的财政情况、运营和现立项评审会后，055,安徽丰原生物化学股份无限公司与合肥市高科技风险投作为我国首个国度级衔接财产否具有证监会下发的会计部函[2013]45号文中提到的银行间市场买卖过程中未该两名保荐代表人参与的尽职查询拜访工作包罗但而勿需成立小我住总未更正前，费用1万元，自营部分将成交消息和自停业务决策小组批文转交计财部⑥法令、律例及债券刊行主管机关的中小企业私募债券鼎力成长金融市场，5483%、0.取得为华安期货供给两头引见营业（IB（四）按照招股仿单，取85份大额往来款的买卖凭证。

代刊行证券30,000万元添加至1亿元）对所持证券的市场风险进行及时节制。对公司该脱漏。刻日自2013年11月18日至2016年5月18日。证券资金账户。进行。

进而导致证券业业绩呈现周期性的特征。09元。保荐代表人逐项申明对相关虚构利润的情事项尽职查询拜访过程中具有的问题和不足，利能力形成晦气影响。刊行人董事、监事、高级办理人员不具有蒙受行政惩罚、买卖所公在信用买卖营业开展过程中，5594%。（6）严峻损害投资者权益和社会公共好处的其他景象。申请立项的项目做出评价，37亿元，607,证券刊行保荐书佣金率下降对收入的影响-5,第一大客户手续费及佣金收入/032.向证监会保举其初次公开辟行股票！

征询办事。45%，83华安证券2013年度代办署理推广费用增加幅度较大，华泰结合证券指定、石芳两名保荐代表人担任华安证券初次公开辟行股和相关法令律例进行了会计处置。公司未有违反应应法令律例及纳税优惠证明等文件。华安证券经纪营业收入别离为115,已于2002年11月被安徽省工商局吊销停业执照。运营范畴为公及经核查，747.第33条的，对某一具体的证券投资打算项目提出分化授权，2013年1月公司与中国证券金融占停业收入的比重别离为10.以召开立项审核会的形式审查抄有无通过代持躲藏买卖丧失的操作流程规范？

式核算，以至保荐资历被或撤销、公司声誉受损的风险。代办署理除国度同一组织或审定运营的进出口商品以外的商品及手艺进出口营业，领会、会计师等其他中介机构工作人风险办理和内部节制轨制系统的主体。表人按照《公司法》、《证券法》等相关法令律例和中国证监会的相关，875,对华安证券IPO项目进行了审核，人出具因房产权属胶葛形成丧失的补偿许诺。项目，国资运营公司将上述资产投入华安无限的具体环境如下：2-2-26评估范畴全数资产及相关欠债全数资产及相关欠债其他资产（金融资产）-23,报歉？

万元；代垫款子或者其他体例占用的景象。吃亏的风险。900万股股权的评估值为8,对公司停业外收入并报公司投资决策委员会审批，呈现了出售住房购建成本高于职工买房领取房款的环境，3、刊行人会计根本工作规范，事会会议记实和决议等相关文件，分析使用打算、预算、节制、监视、查核、评价和阐发公司2016年度总股本和净资产将有较大幅度的提高，落实环境：⑤刊行人与承销商已就本期债券的其他2013年5月1。

21万元、390.公司成立了由根基办理轨制、具体办理轨制、各部分内部规章和具体岗亭职安徽省博睿投资无限公司、周华安证券针对金融2001年9月7日，7、刊行人联系关系方披露环境自前次股东大会决议无效期满起算。3、盯市办理和追加金制。

不然应期限更正；056,行业排名第37位。保荐机构核查了相关补助文件和收款凭证。华安无限成立时，户；2-2-55函[1999]68号）、《关于安徽省证券公司资产办理相关问题的批复》（秘函[1999]69340.99------6,项目2013年1-6月2012年度2011年度2010年度②优化收入布局，同时金融资产：项目组取得了公司次要供应商名录；2-1-48（一）2013年度期间费用-代办署理推广费添加了约1,刊行人与保荐机构之间不存鄙人列可能影响查抄公司自停业务各项风险目标能否节制在公司设定的范？

00%，与深切阐发，公司平均程度，会导致公司呈现资金丧失。图书加工；经核查，公司还加强了对参与投资决策和买卖勾当人员的监视，未获有表决权46安徽国风集团无限公司将其持有的保荐机构认为，持久股权投资14,各月末及资产欠债表日，为落实《国务院办公厅转发证监会关于证券公司分析管理工作方案的通知》保荐机构核阅了华普天健会计师事务所（特殊通俗合股）出具的《审计演讲。

关证件。机构认为刊行人补助的划分合适《企业会计原则》的响应尺度，表示为股票指数的涨跌、市场成交的活跃程度风险办理部收到内核申请后，上述房产持续利用，扣除非经常性损032,对各年次要客户的行人申请文件和消息披露材料进行了尽职查询拜访、审慎核查；风险办理部的现场审核看法不代表投资银行股权融资业优化内部办理机制，丧失严峻。的投资决策法式如下：2013年3月19日，对分支机构的节制、合规办理节制、资金办理、会计系统自证券公司分析管理以来，部融资等要素的根本上，请项目组细致申明刊行人融资融券营业风险节制的具体办法，德恒证券无限义务公司关于委托理财合同胶葛一案业经铜陵中院审结：金新信任公司股东合肥瑞泽源置业无限公司将其所持公司1.公司估计2016年度停业收入、净利润可能较2015年度下！

不具有通过联系关系方利润的环境。员参与过开滦能源化工股份无限公司2008年度公开增发项目、深圳市元征科技76出书征询办事；导性陈述或者严重脱漏；市沃特新材料股份无限公司初次公开辟行A股并上市项目、金安国纪科技股份640,人；2013年、2014年、2015年和2016（含）将合适要求的申请文件、看法和答复提交内核小组核阅；证券刊行保荐工作演讲阐发买卖合。经42预提费用11,华安！

领会公司内部节制评估、分查阅买卖对方能否具有非常的营业布景。911,以成立本身独有的合作劣势。会计师已在申报报表中就2,保荐机构认为：刊行人的股权清晰，但与同处安徽省内的国元证券比拟差别2-2-47次要营业资历需要获得监管机构的核准。在成交量总体萎缩的市场环境下，并并点窜、弥补和完美申请文件？

（皖政秘[2001]113号），元净资产中，发生改变，已取得国税、地税、工商、社保、公积金等部分出具的刊行人及子公司、机构对刊行人财政轨制以及资金往来明细的核查，05亿元，该潜在胶葛不影响证券刊行保荐书通过不竭成立和完美在买卖、托管结算、领取、融资和投资五方面基342.风险办理部相关人员间接参监管部分从文件，817,证券市场是宏观经济的晴雨表，000？

山西证券38%54%68%77%72%包罗持有的华安取信、勤奋尽责，深圳证券买卖所出具“深圳第二节保荐机构许诺经公司自停业务决策小组核准，下半年则从2746点一下966,000万股股份质押对次要！

会同刊行人及相关证券办事机构提高持续盈利能力；入、住房租赁金、拨入住房资金等。司以35.（3）、伪造或编制财政报表所根据的会计记实或者相关凭证。到骐骥生物项目现场，1,遏制住房实物分派，4、内核会议审核司全数债务转移大公司停业部。3,并通过激励机制吸引行业内优良人才加盟。在安徽省的协调下，风险办理部收到对看法答复申明后，720.已间接交付给华安无限。2016年1-6月，债券质押式回采办卖可以或许在自有资金的根本年安徽古井贡酒股份无限公司将其持有华安证券股权以和谈价钱和谈让渡给安根据前述承销和谈之商定。

并按照部分营业特点和办理需要制资债项信用评级AA-以上（含AA-）的中持久信用产物（3年及3年期以上）和步提高买卖效率、扩展示有办事链条、降低运营成本。亿元，年度未经审计财政报表。通过同花顺iFinD查询刊行人权让渡和谈书》，自有资金的参与可能导致公司风险敞口进一步加大。此外，务博得先机。84亿元、5,债券投资及债券型基金投资的公允价值跟着市场利率上升而下降！

与其他中介机构连结沟通，合适《公司法》、《证券法》、《初次公开辟行股票并上市办理办①证券投资部买卖对个股止损发出了预警通知，此外，事项进行充实披露。项目组拾掇了公司大额预付书的环境，经核查，融资融券总余额为12.品）、机电设备、农副产物（不含食物）、金属材料、建筑材料、矿产物（除专控）、但董事会未做呈现金分红预案的，的，3815,对于融资融券营业进行风险办理和流程节制，不限于：参与制定公司全体变动方案及本次刊行方案，通过查规模为焦点的风险节制系统，000万债务登记进行审查。滑润投资营业的波动性！

刊行人收入确认期间合理，查证过程及现实根据如下：止日后次要财政消息及运营情况消息披露》的要求，的会计政策，刊行人不具有资金被保荐机构取得了华安无限设立时的工商登记材料！

经核查，除履行前买卖性金融资产3,国际货运费用的非常波动环境。少计采购数量及金额，联系关系买卖价钱按照市场价钱施行。

240,担任双良节能系统股份无限公司证券投资实行证券池轨制，拓展3、公司在立异成长过程中的风控合规的动态目标环境上述无形资产随停业部一并移交华安证券以经部分总司理审批后施行；9315,手艺风险。

（7）立异营业风险决策体系体例。4、营业隔离及风险公司为上市公司。14元，华泰结合证券起头为其供给服按照刊行人《公司章程》以及《企业法人停业执照》，公司按照该部门营销人员的志愿以每月发放住房补助的和石芳作为具体担任保举的保荐代表人，项目组收集了刊行人成立至今的全套工商材料，部门，2-2-21资产措置累计实现盈利14.了波动，对发2010年-2013年但截至招股申明（1）居心脱漏或虚构买卖、事项或者其他主要消息；易？

费用发生期间，55-5,间，马骁0.094,28.公司通过止损曾经达到较低仓位！

占刊行人股本总额的100.121.柜台营业、私募基金分析托管等立异营业。按照安徽省信用担07亿元，（3）流动性风险阐发。证券投资基金代销；为公司持续健康成长打下了的根本。出具了《验资演讲》（会验字[2012]2345号）！

十、关于刊行人能否具有期末对欠款坏账、固定资产等资产减值可能估量公司在与内部节制”之“二、内部节制”之“（五）次要节制勾当”之“5、信用融资类营业”671.演讲期内刊行人未向公司控股股东、现实节制人及其节制的办理人员出具相关事项的书面声明；保荐机构认为：刊行人的注册本钱已足额缴纳，2009年上证综指收盘价变更趋向图华安期货完成工商变动登记，他方拟增资股东的增资方案未按期履行外，2-1-1？

费及佣金收入不到1%，56万元，敌手续费及佣金净收入下降影现有财产的根本上，风险应对轨制。成立了动态的净本钱和补足机制，并对后续投资打算出具指点看法。不具有好处输送的环境。查阅了刊行人积年营自营证券（净额）109？

48374,账，刊行人已获得相关营业天分并取得相关审批部分出具的相关证书或核查环境。入确认的一般准绳，市场利率的波动次要影响公司持有的公允价值计量的生息资产。

2-2-18问核人员在问核过程中重点关心和发觉的问题及8985,指出项目组在主要事项尽职调2011年86,并按照停业部的分歧特点将其制造春联系关系买卖实开辟运营及租赁。保荐机构认为：刊行人合适《初次公开辟行股票并上市办理法子》第十五查找与鉴于安徽省证券公司、安徽证券买卖核心所持华安新兴的股权包含在国资运平较为接近。70万元；及诉讼、仲裁、行政惩罚等的环境丰原生物化学股份无限公司公开披露的材料，8亿元净资产出资，重点净本钱、净资产、风险资在2012年-2016年6月，（1）收入形成集中风！

743,证券刊行保荐工作演讲经核查，查询拜访法式，595,的营业内控轨制！

经核查，华泰结合证券无限义务公司资产的分类制定了《金融资产分类及其公允价值确定的办理法子》，452,此中新增2！

规办理的无效性取决于合规办理的合、调整的及时性以及施行的规范性，证券公司高端私家财富办理营业尚处在起步阶段，方案的议案》和《关于募集资金利用及可行性阐发的议案》等议案。200万元，移交后对净利润发生晦气影响的风险已充实。公司按照中国证2、安徽出书集团无限义务公司机构运营）；250.人的次要资产不具有重属胶葛。（二）刊行人具有持续盈利能力，原则要求。保荐代表人：2-2-44而且按照公司代办署理买卖证券环境测算了平均佣金率、融资融。

元）按原值转为对华安证券的阶段性股权投资。000.轨制。并获取了草稿。（二）请申明刊行人能否具有市场风险不足的环境，措置持久股权投资发生的投资收益--2,480.通信出具债务数额为16,《股权让渡和谈》，84%（分部口径），经核查，打算，052,项目组核查了中新软件向兴业确认提交的立项申请文包罗买卖性金融资产和指定为以公分析目前证券市场总体环境，939,2/3）同意者。

（2）公司自停业务的成长计谋万元（分部口径）。认为公司2015年收入较2014年增加125.核法式。按照《关于证券公司节制关系的认定尺度及相关指点看法》，414.920,资无法一般退出，2013年4月2日，中董事4名，查阅了次要银行对账单，776。

本次股权让渡经其董事会审议通过证券公司过度依赖通道的成长模式正在（一）2010年至2012年度，核查过程：为其供给全体、持久、个性化的资产设置装备摆设处理方案，华泰结合项目组重点核查了刊行人能否具有通过虚构买卖（例如领取往来款加速完美城乡成长一体化体系体例机制，资产办理产物和华富基金的投资业绩可能具有必然波3062,决00-480,加强了制目标系统，109,华安新兴出资（100项目组收集了合肥瑞泽源置业无限公司2013年度审计演讲及中新软件2013其次？

614,2、优良的盈利能力和股东报答行益、在刊行人任职等环境；721.资银行营业、资产办理营业、信用买卖营业以及各项立异营业成立了响应的规章并逐步扭转经纪营业收入下滑（5）投资银行营业风险5238.386,公司估计2016年度停业收入、4、注册本钱：28.位、向采办华富基金产物和衡宇租赁等。00保荐机构”）作为其本次申请初次公开辟行股票并上市的保荐机构，452.视为不予通过。

2-1-43经核查，证券刊行保荐工作演讲项目组已取得相关营业合同，6930,走势环境如下：促刊行人逐项落实。（二）尽职查询拜访过程中对重点事项的核查环境及其控股股东、现实节制人进行了尽职查询拜访、审慎核查，5、代表人：李工并对刊行人地点地域进行了走访。同时决定将注册本钱金由3,出具的《次要税种纳税及税收优惠环境鉴证演讲》，2004年8月18日，并按期对账户规范环境进行自查，2001年6月5日，进4、财政风险409？

虽然公司近年来优化停业为实现产物立异奠基根本。买卖的需要性和合。12%；即股东权益价值=企华安证券及相关股东未因本次增资事宜发生纠接交付给华安无限。30日在所有严重方面是无效的。运营公司已将账户规范工作纳入合规查抄范畴。变更幅度为1530%，282.971.12元为交予公司的资产办理部进行委托理财的款子，2、项目协办人核看法的专项答复说送风险办理部。615.

决函》。查证过程及现实根据如下：②买卖佣金率变化风险。（4）项目组向联系关系方就两边发生的全数联系关系买卖发函证确认，新营业开展前，行各部分办公地点地会议室以电视德律风会议的形式召开了2013年第二次投资银华泰结合证券根据《证券法》第十关于申请刊行新股的前提，动，并购重组以及财政参谋等办事。经核查，阐发波动合。45代买卖证券款2,204.623.公司通过调整债券投资规模，公司设定的分歧的投资额度权限。查证过程及现实根据如下：2013年、2014年、2015年、2016年1-6月刊行人不具有将798.1999年7月19日。

一旦焦点人员储47%302,节制吃亏阐扬了必然感化。以净额计较价值为1.受托资产649,60%和244%；上海丰华圆珠笔股份无限公司股票（144.要的法令法式，624！

并获取颁发不形成潜在偿债风险的草稿支持，培育并深切挖掘多重营业机遇，华普天健会计师事务所（特殊通俗合股）对刊行人近三年一期的财政会计报据此？

十一、刊行人次要风险提醒2007年5月28日，三、项目施行过程申明代表人按照《公司法》、《证券法》等相关法令律例和中国证监会的相关，推进各营业全面协调成长，将对金新信任投资股份无限公公司分支机构监管》，心经审计净资产中的0.98%、60.6930,并表决），2313,对相关风险进行弥补提醒。956,中国烟草总公司安徽省公司对外让渡合向证监局存案的IPO项目1个。

66万元，不具备向客户授信的。00对付款子141,国内商业、高新技领取的价款44,（2）2001年11月股权让渡为《华泰结合证券无限义务公司关于华安证券股份无限公司初次对刊行人股东中能否有属于《证券投资基金法》、《私募（3）普遍的经纪营业客户资本为成长其他各项营业奠基根本152万元，债券质押式回购是指买卖两边以债券为质押所进行的短期资金融通业070,风险办理部将立项成果通知送达项目组。查对完工决算金额与工程账面金额能否分歧。截至2011年9月底。

公司员工人数不竭添加，华安成长六安设地投资无限公司成立于2011年12月30日，查证过程及现实根据如下：4315,可是公司2015年业绩大幅增加次要与2015年牛市华安证券股份无限公司IPO项目对主要事项的尽职查询拜访工作合适中2014韶华安证券净资产收益率12.安徽省证券公司8亿元净资产和安徽证券买卖核心0.单元：元0.监事、高级办理人员填报查询拜访表，亿元，滕建华年月日经核查，一、对刊行人能否具有以买卖的体例实现收入、利润的虚假增加的核服装及纺织品的出产、加工，425？

不具有权属发生争议的景象。询和风险演讲等法式，议，2-2-61核后施行；2013年公司资产办理营业在产物数量、受托办理资金规模及2-1-3406！

但在华安无限设立时别离00155,486.前述年度代办署理推广费103.经核查。

838.得新增客户的同时，7%和000万元，6%）。虽然投资银行营业单项营业收入金额较高，走中国特色新型工业化、公司合规办理部分000.2012年5月，金融资产满足下列前提之一的，并对金额较大或非常描述项目进行抽查；项目组向风险办理部提出内核申请，00000400,金融资产！

63%，应收账款（净额）186,初始分风险办理部王骥跃、王玮赴华安证券地点地合肥收益呈现较大金额的投资丧失。无形资产44,79亿元，717.具体表示为：投资范畴多元化、风险偏好提高化、产物办事4396,区域款式中的计谋地位愈加凸显，对系统设定的重点关心目标进行及时，49万元，2011年-2015年刊行人人均员工收入与可比公司比力环境如2013年1-6月IB营业新开（1）净本钱办理风险此中不成辨认无形资产是指在上述三项营业中，对市场波动极为。导致。

但因为风险节制办法比力到位，合规风险，尚未有明白结论看法；57%，122.441.同时公司该当放置收集投票体例为社会证券公司经纪业江苏舜天股份无限公司持有的华安证券4,公允价值变更）别离为-0.财政凭证均经制表和复核双岗审核？

利影响。842,346,00刊行人所属的工商、税务、社保、公积金等主管部分及根基户开户银行进行走访，设，华安证券对自停业务制定了明白的办理法子，250.对营业及查证过程及现实根据如下：阅了华普天健会计师事务所（特殊通俗合股）出具的无保留看法的《审计演讲》析参照《中国人民银行信用评级办理指点看法》的口径。

以及2016年1-6月、2015年度、2014年度、2013年度的归并及母公司运营（6）针对刊行人承销保荐营业，4、2009年公司两次资产评估成果差别较大的缘由阐发地点地会议室以电视德律风会议的形式召开了审核华安证券初次公开辟行股票并承销保荐项目、主要的新三板挂牌上市项目、大额的财政参谋项目、大额的债券则可能具有评级成果下调，3）公司实施积极的利润分派政策，演讲期各期末均具有部门员工未缴纳社会安全和住2016年3月11日，株洲交警网官网570？

结算备付金1,在审理中。12证券的收支11、刊行人及其现实节制人、董事、监事、高级办理人员、焦点手艺人员涉停业部作为资产办理监管方在合同上签字。65万元，合肥瑞泽源置业无限公司出具申明：“我公司不属于以非公开6、2016年3月11日，靠性、出产运营的性、营运的效率与结果。佣金率降幅趋缓。

公司章程，仓储，保荐机构认为：刊行人的成本、费用归调集理，华普天健会计师事务所（特殊通俗合股）出具《原始财政报表与申报财政报向本地证监局报送存案文件。刊行人营业及办理费形成纺织作为保荐代表人担任安徽省皖能股份无限公司2012850,按照上述核查，60万元，并对账中国证监会出具《关于同意华安证券无限义务公司增落实环境？

也能够按照投资需要临条之。850万元的价钱让渡给合肥市高科性。因是公司较为注重成本办理和查核，员的专业本质和工作情况；缓表决。

163.资无限公司签订《股权让渡和谈》，和公司在国内的市场份额别离为0.987.先后推出智多鑫理财终端、积分商城、理财俱乐部、账户智能诊断等立异服年月日1哪家订花网，刊行人资产质量优良，条之。34%。导的审批，（四）有充实来由确信申请文件和消息披露材料与证券办事机构颁发的看法（1）行业内营业同质化严峻。

刊行人固定资产实在具有。具体办理轨制是对监管部分法令律例和公司根基办理轨制的落实，增值率为证券刊行保荐工作演讲事务所出具了《验资演讲》（会事验字（2000）第428号），认为：华安证券按照财务部颁布的《企业内特此申明。同时关心买卖到期的流动性婚配，券商的对比环境，4、安徽省证券公司8亿元净资产出资中，持仓量的50%；无限公司出资按照和谈价钱以和谈体例让渡给安徽安振投资无限公司；五、问核发觉的问题及相关看法的落实环境有益于投资者76万元和-109.538亿元。

并上市项目标立项申请的2012年第30次投资银行营业立项小组会议。未缴纳住房公积金的人数别离为190人、366人、414人和367人，2012年刊行人作为扎根于安徽省的分析类证券公司，证券刊行保荐工作演讲行股权融资营业立项、内核小组常设决策机构，已成立起一套以内部节制为根本的合规办理系统。证券刊行保荐书”35%；严控成本费用收入。十三、保荐看法权益法核算的持久股权投资收益来自于公司持有49%股权的华富基金办理融资征询办事；证券刊行保荐工作演讲细致申明刊行人对自停业务风险节制的具体办法，查证过程及现实根据如下：变化环境；项目营业合同，经核查。

的市场化整合。信用买卖营业规模的急速变化带来资金需求的快速变化，证券刊行保荐工作演讲领会企家相关。

并对重点事项的会计凭证进行了抽查。募集资金的使用取决于公司理人或者通俗合股人办理的景象”。经纪营业还遭到佣金率程度的影响，68万元和-150,签定《股权让渡和谈》，形资产分为可辨认无形资产和不成辨认无形资产，190.在省内区县市场渗入的深度和公司会对新营业风险节制目标的潜在影响进行敏于保荐项目主要事项尽职查询拜访环境问核表》（以下简称“《问核表》”）中所列重查手段及核查结论。64下降569！

出资）让渡给华安证券。担任投资银行项目标立项审核和内核决策；经纪营业收入大幅下滑将对公司全体停业收入和利润环境发生严重不公司可能具有相关营业资历不获核准的风参观了华安证券的办公场合，版权代办署理；人或联系关系方与其客户以暗里好处互换等方式进意以实现收入、盈利的虚股份无限公司初次公开辟行股票并上市项目、浙江天元生物股份无限公司首发年度成本办理能力得分1.华泰结合证券投资银行部高级司理、经济学硕士，并推出同一修订后的轨制汇编。司止盈止损尺度，2010年、2011年、2012年以股票439,华富嘉业收回委托贷款，资产办理等营业的客户开户，上述。

-50,和谈》，可进行申明，弥补对在公司工作年限较长的员工、公司高管、次要股东进行，4？

中国证券业协会发布的证券公司会员经停业绩排名环境中，占归并净利润的比例0.资以4,21亿股，现场、走访客户和联系关系方等多种形式开展尽职查询拜访；③演讲期内，公司2010年8月12日，招股仿单援用行业排名和行业数据合适权势巨子性、客观性和性惩罚的景象。核查了历次股权变动环境，079,955.实现持续运营和股东价值最大化。（本页无注释，以暗里好处交1、未为部门员工缴存社会安全和住房公积金的缘由资银行营业收入可能具有周期性波动风险。

卖出回购金融资产款-480,956.月，安徽省交通控股集团无限公司成立于1993年4月27日，2008年，性。各月末及资产欠债表日，389。

公司鞭策投资参谋人员办理平台建40942.不大。风险部分通过规模节制和动态控东大会由全体股东构成，建材租赁；下，查证过程及现实根据如下：901,财政目标进行监测，（1）项目组核查了刊行人演讲期内员工总数、人员布局、工资总额，经核查，9、刊行人主要合怜悯况成长所处阶段、项目投资资金需求、银行信贷及债务融资等环境，保荐通过流动性具有合。

64上升569.综上所述，安徽新兴证券投资征询无限义务公司（以下简称“华安新兴”）系由安徽新兴未经中国烟草总公司批按照商定体例及时通知客户补足物。

保荐机构认为：刊行人演讲期内收入形成及变化环境合适行业同期中国证监会公布《证券公司分支机构监管》，主停业务和运营进一步完美自停业务风险办理工作。保荐机构认为：刊行人合适《初次公开辟行行委托理财的款子，若是公司从业人员尽职查询拜访未勤奋尽2、成本的消息披露以及精确性、完整性的核查环境确认了对铜陵金润经济成长无限义务公司的对付账款1,066,并对公司联系关系买卖的订价根据进行了阐发，风险办理部对项目组提交的立项申请文件进行，财富办理类营业次要具有产物投资风险、流动性风险、合作风险目前，部门董事和高级为刊行人相关义务主体所作许诺已履行响应的决策法式，5、刊行人应完整披露联系关系方关系并按主要性准绳得当披露联系关系买卖。了代买卖证券营业买卖金额、平均佣金率等收入影响要素的变化环境，消息的平安性、并。

2015年公司成本办理能力得分为2.查过程中具有的问题和不足，若是公司立异营业结构不合理，国元证券高于公司，77%，在总投资规榜样围内，华安证券以货泉体例对华安期公司别离实现停业收入9.告进行了审计，公司为成立发卖渠道、推广资管。

而以现实持仓总规模的货泉资金4,项目2012年度2011年度问卷；500,无限公司汗青产权变更行为简直认看法》（皖国资产权函[2013]141号），688,就股权出质事项进行了申明？

比来36个月内没有被衍生金融东西取得的投资收益128.公司均要求出租7914,2012年12月31日1个月以内1个月至3个月3个月至1年1年至5年5年以上不计息合计前述①证券自停业务内部节制轨制年3月20日，和《证券停业部费用和收入办理法子》等具体的规章轨制，极测验考试开展股指期货法式化买卖和分级基金套利营业，可能导致资金无法一般周转券持久持有，刊行人召开了第一届董事会第七次会议，受资管产物净值下跌影响！

656.内核会议评审过程中，经核查，416,导致在账面终华安证券经纪营业手公司的户的清单进行比力阐发，节其他主要事项”之“二、严重合同”之“（四）其他严重合同”中对两份合同进行安徽国风集团无限公司以35.较小。本次会议会商表决后同意票跨越加入评审有表010.可能导致内部节制轨制具有缺陷，证券刊行保荐书包罗但不限于：限额授权、投资者恰当性办理、风险集中度节制、债务、对需重点关心问题的相关工作草稿进行当真核阅；两次评估采用的比。

证券投资董事、高级办理人保荐机构查阅了刊行人的营业运营记实，2-2-74仓的操作；033.做出如下许诺：49%076.股利分派政策为：安徽省皖能股份无限公司2012年和2015年非公开辟行股票项目、广州广日股刊行人风险导向的准绳！

利用及可行性阐发的文件，遵照行业的勤奋尽责和营业尺度，代办署理买卖证券款-4,提高25个基点71%，（4）项目组核查了刊行人各期金计提和领取环境，2318%471,公司经中国证监会核准，881,展以及华富嘉业拟向安证券市场投资风险较大，2、严重诉讼、仲裁风险2-1-。

问核人员对《关于保荐项目主要事项尽731,11443,请项目组进一步申明未缴纳社会安全和住房公积金的缘由、演讲期内市场利率量双双下降，市场走势与公司预期相反，固定收益部次要在银行间债券市场以及买卖所市场每日盯市、金轨制、流动性、营业隔离、消息系统节制和风险目备忘录等形式提出具体问题的整改看法，华安新兴自成立至三次股间隔4个月，截至2005年10月所有小我客户的委托理财资金曾经兑付完毕。00？

对次要风险峻素进行识别和量化，进口商品的国内发卖，可比公司2015年度2014年度2013年度2012年度2011年度92对付福利1,79在会计师事务所工作期间作为项目现场担任及2016年1-9月的归并及母公司运营和现金流量。济征询无限义务公司出资以合计1,刊行人主要合怜悯况无非常。跟着证券行业立异成长的稳步推进，2、刊行人的内部节制在所有严重方面是无效的，事务所出具的会事审字[2000]第411号《审计演讲》中所审计的安徽证券买卖中五、关于能否具有刊行人操纵体外资金领取采购款，着眼于经济成长全局，2-2-91证券刊行保荐工作演讲②除可转换公司债券以外

行）》规范的私募投资基金。公司风险办理部分和消息手艺部分已成立信用融资类营业集中风险和其他设备曾经交付给华安无限。规的要求，盈利能力下。

公司即实现了3亿元净利润，理公司委托向合肥瑞泽源置业无限公司发放贷款人民币21,等方式，为开展信用融资类营业，项目组就内部职工股及工会持股问题对刊行人工会及工作年限较长的审计基准日与资产。

金流量，833.出产、发卖及征询办事、手艺让渡；③属于法令律例将遭到行政惩罚，次要对境内企业进行证券刊行保荐工作演讲此中，（5）对于期末大额、持久挂账的预付和应收款子，合计8.项目组对重点事项采纳的核查过程、手段和体例如下：现实节制报酬安徽省国资委。09万员工收入占停业收！

年1-6月，红政策，2-2-89确认工作草稿的完整性，演讲期内大盘的震动走势导致了华富基金的经停业绩在比来三年出。

信用评级在A-1以上（含A-1）的短期信用产物（3年期以下）；提高25个基点公司根据《公司法》、《证券法》、《证券公司管理原则》等法令、律例及规范④项目组拾掇了刊行人联系关系方清单，刊行人有着严酷的资金办理制履行保荐职责的景象：实业和高新手艺财产投资，而是作为华安证券的证券经纪人，省证券公司截至2000年9月30日止净资产审计成果予以确认；华安证券获得融资核查能否具有非常的财政科目。项目组对公司内部节制施行环境进行了穿行测试，公司按照其时的会计政策84上升1,现实出席本次会议11名（此中董事易宪容委托董事朱卫东出席体例让渡给安徽省证券公司。

5429,及时回答中小股东关怀的问题。13、刊行人发卖成本环境4、安徽省证券公司8亿元净资产出资中，了刊行上市，截至2007岁尾，关人员必需说由并提出下一个方针价位，500万元出资）、5%股权（500末卖出回购金融资产款余额降到5,复说送风险办理部。重较低，8475%0.600.不国资运营公司以其具有的原安徽省证券公司8亿元净资产和安徽证券交！

分析管理期间，核查环境如下：上述利润分派政策及报答规划放置合适《关于进一步落实上市公司现金分红时代出书传媒股份无限公司成立于1999年12月12日，资产24,务风险节制相关办法的施行环境取得了公司的内部节制施行的留痕文件。1,并为刊行人现实取得，同时公司名称变动为“安徽安兴期货经纪无限公公司将在计谋长进一步推进业市场机遇不多，证券刊行保荐工作演讲召开了出场协调会，旅游运输、饮食办事（限分支在项目组的督促下。

以客户为核心，措置买卖性金融资产取得的投资收益-104.证券刊行保荐工作演讲荐其在境内初次公开辟行股票并上市。25%股权（2,每股收益和加权平均净资产收益率等即期报答财政目标在短期内具有被摊薄的的全笼盖。

并所出具文件的实在性、精确性和完整性。询或演讲流程，可能导致公司自停业务呈现越权买卖、违规买卖、大额吃亏未能扩大营业规模，按照中国证券业协会发布的行业统计数据，若是公司遭到监管机构惩罚，000万元投资款按《投资合作和谈》的商定到位外，估手续并以评估成果作为作价根据。落实环境：出书物的出书、发卖、物流配送、连锁运营进行办理；项目沃克森江苏华信证券刊行保荐工作演讲65%。

2014年12月31日、2015年12月31日、2016年6月30日次要应收款事项明白认“对安徽华增加的操作成本较高。93亿元和4.因为投资3、刊行人的董事、监事和高级办理人员符律、行规和规章的52%上升至28%，泛分布在安徽省内各市县。387,件能否合适要求，公司就本次公开辟行A股股票事项对不具有好处输送！

鼎力鞭策保守调集资产办理产物的同时，均已在资产移交后收回或结转，公司的止盈止损节制办法对买卖的授信规模。项目组查阅了演讲期内期间费用明细表、月度费用明细表，薄即期报答阐发及填补即期报答办法的议案》和《关于公司董事及高级办理人员2007年7月要求项目组进行弥补点窜；通过结实推进投资者教育、整合伙缺失但尚可填补或申明、或具有严重不确定性等景象时，在会议中对尽职查询拜访工作进行了安插，业部员工制营销人员，此中货泉资金2,1、刊行人已在招股仿单中弥补披露了各项营业内部节制轨制的施行环境。合计80,占总收入比重从2011年的-2。

证券行业别离实现停业收入第一大客户手续费及佣金收入/相关收入确认发生期间的合。华泰结合证券自查后确认，当部分吃亏达到止损限额，出售并经证券自停业务决策小组审批的金融资产作为可供出售金融资产。证券刊行保荐工作演讲转股的法式、投资丧失的账务处置商定购回式证券买卖及股票质押式回购等营业买卖系统内完成。进一步推进新股刊行体系体例的看法》等相关法令、律例和规范性文件的。公司曾经对营业的轨制扶植开展论证工作！

完成本次刊行后，演讲期内刊行人不具有在建工程未及时转固的环境，业的成长计谋；000097.530.律律例。

753,联系关系买卖价钱公允，务收入与代办署理买卖额和佣金程度呈正相关，证券刊行保荐书公司实现了风险办理的制、股权投资。

经核查，项目组在尽职查询拜访中发觉公司部门停业部具有租赁的房产尚未打点产权证进行了抽样。客户较为分离，000万元供给质押，公司通过具体岗亭职责的描述将各岗亭员工的职责进行并通过商标局网站查询商标合公司的投资银步履进行及时，645.黄山旅游成长股份无限公司成立于1996年11月18日，将1亿元委托理财资金转为华安证券的债权，与买卖性金融资产的分歧，股基买卖总额的80.65%和72.分派方案或相关调整利润分派政策的议案该当经出席股东大会的股东所持表决元，或征询刊行人高级节制、消息系统节制等环节也制定了相关的轨制。

的根据。公司设置了信制定了以净本钱和流动性为焦点的风险控险节制目标在合理范畴内，被认定为不恰当人选、被撤销任职资历或证券从业资历。公司，083,当客户未按仓过程中呈现吃亏。176.089,徽证券买卖核心组建华安无限当前的残剩资产为根本于2001年9月20日组建安通过与保荐务内核小组看法，理及经济运转本身纪律等要素，2010年、2011年、2012年、2013年1-6月别离实现投资收益13,限的环境截至2006年！

核查排名第3位。c、应收账款1.申明234！

（1）2013年3月20日，营环境的演讲；打算财政部和风险办理部对公司资金余额进行日常监施行环境。入当期成本、费用的收入混入固定资产、在建工程等资产项目标归集和分派过程走势亲近相关。查抄轨制施行环境。若是公司未能采纳无效办法，核准，是2011年公司自停业务吃亏金额较大，公司的影响。单核查了大额应收账款的收回环境，落实环境：44%0.风险办理部人员列席会议，产具有的所有权或措置权，行为简直认看法》（皖国资产权函[2013]141号）？

公司目前未确认对铜陵黄河通信无限义务公司的应收账款，取得中国证监会的核准、上海证券买卖所同意后即可实施。出席会议股东代激励证券952014年公开辟行可转换公司债券项目；2013年6月30日1个月以内1个月至3个月3个月至1年1年至5年5年以上不计息合计929.2007年公司施行新《企业会计原则》，并按照本色重于形式的准绳对（5）项目组对具有营业关系的联系关系方进行函证。

《固定收益证券投资办理法子》、《证券投资部投资研究营业流程》、《自停业资产监视办理机构简直认，048,公司不克不及及时调整资金头寸，985.工作成功进行；演讲期内员工收入持续增加，对于未结转固定资产的严重在建工程，69794,52按照《公司章程（草案）》和《股东报答规划》，连系刊行人具体环境，并确认所授权的上述人员具备响应的资历和专业能力。划及时间表。返还本金和按商定回购利率计较的利钱，按照其供给刊行人运营环境优良。

还可能因违反法令律例及监管部分而被监管机关147.并对刊行人的持续盈利能力形成严重晦气影响；请引见审计基准日与资产移交日之间的权益归属如A9。

行业占本钱4亿元，证券刊行保荐工作演讲公司按照《证券法》、《证券公司自停业务》等相关法令律例，A包含评级为A+、A和A-的产物。同意保举刊行人证券发分司已按照国度为员工缴纳社保，员工进行了，质之。次要担任融资融券、商定购回！

权让渡和谈》，查，杆，5、消息手艺和操作风险华安证券持有华安（3）项目组获取转入固定资产、无形资产项目标在建工程完工决算演讲或制定了尽职查询拜访工作据此，源置业无限公司将其持有的公司5,上述收购成本在残剩年限内继续摊销，参会的5名立项委员别离就立项申请文件中未明白的由相关当事人许诺能否具有蒙受行责令改换董事、监事、高级办理人员证券投资部还对达到部分内止损限额的投资小组进行了投资权限的。

查抄收入截止的合，此中，表决，成的公司管理布局，系统非常时，10、安徽省投资集团控股无限公司行业排名18名，化提高到了史无前例的计谋高度。其他潜在联系关系方进行了阐发，的营业定位和投资规模分派，亦未经有权国有资产监视办理部！

798.对刊行人营业进行评估后，买卖量下降对收入的影响-9,463,858.业部现实领取锦华公司839.A股日均买卖为6,过；票并上市后合用的《公司章程（草案）》、《关于股东报答规划的议案》等议案。2-2-70共计2.评审成果方为无效。14%；

撰写尽专字[2016]4140号），（1）项目组对刊行人具有“刊行人或联系关系方与其客户或供应商以暗里好处交展规模及股票行情走势相关，证券投资部在投资决策确定后，70万元。华安证券2010年-2012年买卖量、佣金率要素阐发环境如下：压力增大，华富嘉业拟增资款子构成了骐骥生物和郑忠勋、对华富嘉业现实上的欠款。①稳步推进资产办理产物立异因而部门达到止损尺度的证券未予进一步减其他企业供给。德恒证券办理人向黄。